[Alerte marché] Le passage à l’alerte rouge pour la bourse, l'intervention secrète de la Fed, et le piège sur l’or & l'argent.

Nico DE BONY
27 janv.
4 min de lecture

https://www.youtube.com/watch?v=FHj4K-EN0dc

Note du 28 janvier : les supports visuels utilisés pendant la vidéo ont été rajoutés (avec leurs liens) en bas de cet article de blog.

Une semaine de fou vient de passer, et une autre nous attend.

Si vous suivez l'actualité financière grand public, vous avez entendu parler de "nouveaux sommets" et d'une économie résiliente. Mais si vous regardez les données que j'analyse, l'histoire est très différente.

C'est pourquoi je vous donne cette alerte car ça bouge trop vite pour attendre le prochain point mensuel.

Aujourd'hui, nous devons parler de ce qui se passe réellement en coulisses : de l'appel secret de la Fed au Japon, du mythe "Sell America", et de la raison précise pour laquelle j'ai vendu la majorité de mes positions en argent et en or cette semaine.

1. L'appel secret de la Fed (le "Rate Check")

Vendredi dernier, un événement critique s'est produit, presque invisible pour le grand public. La Fed de New York a passé une série d'appels aux grandes banques concernant le Yen japonais.

Ils n'ont rien acheté. Ils n'ont pas (encore) intervenu officiellement. Ils ont simplement demandé un prix. Dans le milieu financier, on appelle ça un "Rate Check".

C'est l'équivalent d'un parrain de la mafia qui entre dans votre boutique, regarde autour de lui et demande calmement : "Combien ça coûterait d'assurer tout ça ?". Il n'a rien cassé, il n'a proféré aucune menace directe, mais le message est passé 5 sur 5.

Pourquoi cette panique ?

Parce que le marché obligataire japonais est en train de craquer. Nous avons assisté à un événement "6 Sigma" (une anomalie statistique rarissime) sur les taux japonais.

Si le Japon perd le contrôle de ses taux pour sauver sa monnaie, cela pourrait déclencher un appel de marge mondial. Le "Yen Carry Trade" (emprunter gratuitement au Japon pour investir ailleurs) s'inverserait brutalement, forçant la liquidation d'actifs partout dans le monde.

2. Géopolitique : le mythe du "Sell America"

Avec les tensions autour du Groenland et les menaces de tarifs, les médias ont agité le spectre de l'option nucléaire financière : l'Europe vendant massivement ses dettes américaines.

Soyons clairs : c'est du bruit.

Regardez les flux de capitaux de 2025. Malgré la rhétorique, l'argent n'a cessé de RENTRER aux États-Unis. Si l'Europe vendait ses bons du Trésor US maintenant ce serait un pacte suicidaire. Ce qui est beaucoup plus probable, c'est que nous nous dirigions vers un scénario de type "Accord du Plaza 2.0" : une dévaluation coordonnée du dollar pour soulager la pression, comme en 1985 mais sans déclencher une fin brutale du “Yen Carry Trade”.

3. Or & Argent : Pourquoi j'ai vendu (Le piège)

C'est ici que je vais à contre-courant. L'Or (5 100$+) et l'Argent (106$+) ont explosé mes cibles rationnelles. Beaucoup crient au "nouveau paradigme".

Moi, j'ai vendu.

J'ai liquidé une grande partie de mes positions sur l’or et l'argent (Silver) vendredi et lundi. Voici pourquoi :

L'écart-type : L'Argent est à 6 écarts-types au-dessus de sa moyenne long terme. C'est un élastique tendu au point de rupture.
La divergence technique : Alors que le prix monte, le momentum (RSI) baisse. C'est le signe classique d'un mouvement qui s'essouffle.
Le volume d'épuisement : Le volume sur l'ETF SLV a atteint des records historiques hier, typique d'un sommet de marché ("blow-off top").

Investir maintenant, c'est ramasser des pièces devant un rouleau compresseur. Je m'attends à une correction sévère (-20% à -50%) avant que le marché ne reparte sur des bases saines. Je préfère sécuriser mes gains maintenant.

4. Bourse : Le drapeau rouge est enfin levé

Depuis août, je vous parle de différent niveau d’alertes pour le S&P 500 et le Nasdaq:

Août : Drapeau Jaune (fissures techniques).
Octobre : Drapeau Orange (fin du momentum).
Aujourd'hui : Je lève le drapeau rouge (risk > récompense).

Le ratio risque/récompense est désastreux (environ 27 pour 1 en votre défaveur). 100% de Wall Street est haussier, ce qui signifie qu'il n'y a plus d'acheteur marginal pour pousser le marché plus haut.

Avec la réunion du FOMC demain et les résultats des "Mag 7" (Microsoft, Meta, Apple), nous sommes face à un mur. La moindre déception pourrait être l'étincelle qui met le feu aux poudres.

5. La vue d'ensemble : L'avertissement de Ray Dalio

Pour conclure, je vous invite à lire la dernière mise à jour de Ray Dalio. Selon son modèle des cycles historiques, les États-Unis sont en train de passer de l'Étape 5 (Conflit interne intense) à l'Étape 6 (Guerre civile / Rupture du système).

Les signes sont là : morts lors de manifestations internes, refus de coopération entre les forces de l'ordre locales et fédérales. Ce contexte explique aussi pourquoi l'Or monte sur le long terme : ce n'est pas seulement une couverture contre l'inflation, c'est une assurance contre la perte de confiance dans le système souverain.

Conclusion & Sondage

Les risques sont élevés, mais les opportunités existent pour ceux qui savent ignorer le bruit.

Dans la vidéo de cette semaine, j'ai voulu vous donner un peu plus de contexte que d’habitude et j'aimerais savoir si ce format plus en détails vous plait, ou si vous préférez un survol plus rapide en 15-20 minutes. Alors n’hésitez pas à m’envoyer un message pour me partager votre avis.

Merci,

Nico de Bony

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