Les indicateurs "brisés", le signal de récession et le solde du "Black Friday" sur l'assurance de portefeuille

Pourquoi l'indice "Fear & Greed" se trompe probablement, et pourquoi la protection de votre capital n'a jamais été aussi abordable.

Alors que les marchés américains sont fermés pour Thanksgiving, les signaux économiques virent au rouge. J'ai envoyé un email urgent à ma liste privée ce matin car nous assistons à une divergence massive : le célèbre indice "Fear & Greed" indique une "Peur Extrême" alors que nous sommes proches des sommets historiques. Cela n'a aucun sens. L'indicateur est-il brisé ?

Mes propres indicateurs pointent vers le OUI. Ils montrent que les investisseurs particuliers sont en réalité en mode "FOMO" total, chassant ce rallye pendant que les "gros joueurs" sont absents. Cette configuration a écrasé le VIX (l'indice de la peur), rendant l'assurance de portefeuille moins chère qu'elle ne l'a été depuis des semaines.

Voici pourquoi cette semaine "calme" est en réalité un piège, mais aussi une opportunité massive.

1. Le Piège Boursier : Une figure "Épaule-Tête-Épaule" ?

• Le Signal des Particuliers : Mes indicateurs montrent un FOMO intense des particuliers cette semaine. Quand la foule se précipite, elle fournit souvent la liquidité de sortie pour les institutionnels (qui reviennent lundi).

• La Figure Technique : Le S&P 500 est potentiellement en train de former "l'épaule droite" d'une figure de retournement "Épaule-Tête-Épaule". C'est une structure baissière (pas encore confirmée) qui semble encore plus claire que le sommet que nous avons vu fin 2024.

• L'Opportunité (Le "Solde") : Parce que le VIX a chuté de 40 % ces derniers jours, la protection est donnée.

• Exemple Concret : Comme je l'explique dans la vidéo, vous pouvez acheter une protection (Put) au niveau du sommet de l'année dernière pour environ 1 % de la valeur de votre portefeuille (environ 7 $par action pour protéger 680$).

• Stratégie "Collar" : Vous pouvez même financer cette protection gratuitement en vendant une option d'achat (Call) à un niveau supérieur (ex: 705 $), ce qui annule le coût de votre assurance.

(J'explique exactement comment exécuter ces transactions dans ma Vidéo Démo Ici.)

2. Les Signaux de Récession Silencieuse

Le narratif de "l'atterrissage en douceur" heurte le mur de la réalité.

• Données "Annulées" : D'abord l'IPC a été retardé, puis les chiffres de l'emploi. Maintenant, les données du PIB américain sont reportées. Quand une entreprise retarde ses résultats, c'est mauvais signe. Quand un pays le fait ? À vous de juger.

• Le Révélateur de Vérité : Le ratio Cuivre/Or vient d'atteindre son niveau le plus bas jamais enregistré (données remontant à 1989). Il est plus bas que lors de la crise financière de 2008 et du creux de la pandémie de 2020. Ce ratio ne ment pas : il hurle que l'économie réelle est en récession profonde.

3. Le Pivot Panique de la Fed

Il y a quelques semaines, la Fed était restrictive. Maintenant, une baisse des taux en décembre est vue comme quasi garantie. Ils ne coupent pas les taux parce qu'ils ont gagné le combat contre l'inflation. Ils coupent parce qu'ils conduisent dans le brouillard et les rares panneaux qu'ils voient (comme le ratio Cuivre/Or) sont terrifiants. Nous passons probablement d'une "normalisation" à une "prévention d'urgence" d'ici janvier.

4. Mise à jour sur les Actifs Tangibles

• Or & Argent : L'or a confirmé un "breakout" (cassure à la hausse) aujourd'hui. L'argent suit une dynamique similaire mais fait face à une résistance importante. Le chemin de moindre résistance semble être vers le haut, poussé par la dette et la dévaluation monétaire.

• Bitcoin : Nous avons eu le rebond attendu. Il a de bonnes chances d'atteindre la zone de Fibonacci entre 94 000 $et 102 000$. Cependant, une correction plus large du marché boursier (20-30 %) pourrait encore entraîner le Bitcoin vers un re-test des 78 000 $ avant de repartir.

  • Théorie du "Bear Market" Éclair : Il est possible que nous soyons dans le marché baissier le plus rapide de l'histoire du Bitcoin, un piège pour ceux qui sont sortis trop tôt en anticipant le cycle de 4 ans.

5. À venir la semaine prochaine : La Bulle IA

Le narratif change. Nvidia a publié un mémo défensif pour Wall Street et le gouvernement américain a annoncé le "Projet Genesis". Il y a trop à couvrir aujourd'hui, je publierai donc une vidéo dédiée à l'IA en début de semaine prochaine.

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Ne laissez pas cette semaine "calme" vous tromper. Utilisez ce temps pour auditer votre risque.